（原标题：光大银行年报解析：营收增速连降点金股，占比40%的零售业务仅贡献0.55%利润）
出品|WEMONEY研究室
文|王彦强
光大银行的处境还是不太乐观！
据近期披露的年报显示，2024年，光大银行实现营业收入1354.15亿元，同比下降7.05%；实现归母净利润416.96亿元，同比增长2.22%。加权平均净资产收益率为7.93%，较上年下降0.45个百分点。
这已经是光大银行第三年营收出现下滑了，而归母净利润在2023年下降8.96%的基础上，2024年微增2.22%。
WEMONEY研究室注意到，2024年，光大银行的零售业务实现营业收入550.96亿元，同比下降15.17%，占全行营业收入的40.69%；实现利润总额2.81亿元，同比下降95.83%，仅占利润总额的0.55%。
值得一提的是，2024年，该行的成本收入比为29.81%，较上年增长1.64个百分点；拨备覆盖率为180.59%，较上年下降0.68个百分点。
“2025年，光大银行将坚持‘干’字当头，加快打造经营特色，提升核心竞争力。”将发力“阳光科创”“阳光财富”“云缴费”“阳光投行”“阳光交银”“阳光金市”等六大特色业务，光大银行董事长吴利军在年报致辞中表示。
业绩增速连降，净息差承压
光大银行成立于1992年8月，是经国务院批复并经人民银行批准设立的全国性股份制商业银行，总部设在北京。于2010年8月在上交所挂牌上市，2013年12 月在香港联交所挂牌上市。
2022年—2024年，光大银行实现营业收入1516.32亿元、1456.85亿元、1354.15亿元，同比增长-0.73%、-3.92%、-7.05%；实现归母净利润448.07亿元、407.92亿元、416.96亿元，同比增长3.23%、-8.96%、2.22%。
光大银行近三年业绩增长情况，整理自银行年报
同期，该行的年化加权平均净资产收益率（ROE）分别为10.27%、8.38%、7.93%，净利差分别为1.93%、1.68%、1.45%，净息差分别为2.01%、1.74%、1.54%。
从以上数据可以看出，光大银行的营收增速持续下滑，而归母净利润增速在2024年有小幅回升，但仍不及2022年的水平。同期，该行净资产收益率以及净息差、净利差也持续承压。
值得一提的是，2024年光大银行的净息差为1.54%点金股，较上年下降0.2个百分点，已跌破商业银行“1.80%”的警戒线。
从房地产贷款来看，2022年—2024年，光大银行房地产贷款分别为7684.07亿元、7498.44亿元、7403.92亿元，其中，公司贷款（房地产业）分别为1786.49亿元、1657.45亿元、1576.88亿元，个人住房贷款分别为5897.58亿元、5840.99亿元、5827.04亿元。
同期，光大银行的整体房地产贷款占比分别为21.51%、19.80%、18.82%，其中，个人住房贷款占比为16.51%、15.42%、14.81%。
从以上数据来看，光大银行近三年的整体房地产贷款一直在持续下降，尤其是公司贷款（房地产业）降幅较为明显。2022年—2024年，该行的公司房地产不良贷款分别为69.52亿元、88.33亿元、67.44亿元，公司房地产不良贷款率分别为3.89%、5.33%、4.28%。
从以上数据可以看出，光大银行的公司房地产不良贷款及不良贷款率在2023年达到高点，在2024年有所回落。
企业客户存款减少1966.1亿元，零售业务利润大降95.83%
单从2024年来看，光大银行实现营业收入1354.15亿元，同比下滑7.05%。其中，利息净收入966.66亿元，同比下滑10.06%；非利息收入实现387.49亿元，同比增长1.42%。
在非利息净收入中，手续费及佣金净收入实现190.71亿元，同比下滑19.52%。投资净收益实现126.85亿元，同比增长20.25%；公允价值变动净收益53.04亿元，同比大增367.31%。
从以上数据可以看到，在非利息净收入中，投资净收益和公允价值变动净收益都有显著增长，尤其是公允价值变动净收益大增3倍有余。二者合计占营收的13.28%。由于投资净收益和公允价值变动净收益的增长，部分抵消了手续费及佣金收入下滑的影响。
值得一提的是，近三年来，光大银行的手续费及佣金收入降幅一直在持续扩大。
从归母净利润来看，2024年，光大银行实现归母净利润416.96亿元，同比增长2.22%。除了投资收益和公允价值变动收益的加持外。WEMONEY研究室注意到，该行2024年的信用减值损失为405.22亿元，较上年末下降115.33亿元。
与此同时，其拨备覆盖率为180.59%，较上年下降0.68个百分点。而截至2024年四季度末，商业银行拨备覆盖率为211.19%。值得注意的是，2024年，光大银行的成本收入比为29.81%，较上年增长1.64个百分点，
零售转型一直光大银行近年来的主攻方向，但WEMONEY研究室注意到，虽然营收占比在提升，但却是增收不增利。
年报显示，2024年，光大银行零售业务实现营业收入550.96亿元，同比下降15.17%；实现利润总额2.81亿元，同比下降95.83%，仅占利润总额的0.55%。
光大银行经营业绩，图片源自银行年报
2024年，光大银行的净利息收入966.66亿元，同比下降10.06%。其中，零售净利息收入429.63亿元，同比下降11.89%，占全行净利息收入的44.44%; 零售非利息净收入121.33 亿元，同比下降 25.04%，占全行非利息净收入的31.31%。
从资产质量来看，2024年，光大银行的不良贷款余额为492.52亿元，较上年增长17.76亿元；不良贷款率为1.25%，与上年持平。资本充足率为14.13%、一级资本充足率为11.98%、核心一级资本充足率为9.82%，均较上年末有所提升。
截至2024年末，光大银行资产总额为69590.21亿元，同比增长2.75%；贷款和垫款总额为39339.02亿元，同比增长3.88%。存款余总额为40356.87 亿元，同比下降 1.44%。
值得注意的是，无论是贷款总额还是存款总额，光大银行都较上年的增速有所下滑。其中，存款总额减少了588.41亿元。进一步了解发现，该行企业客户存款（包括活期和定期）为2.22万亿，较上年减少了1966.1亿元，企业客户存款占比从上年的59.03%，降至55.03%。
内控机制不完善，开年被罚超2000万元
据不完全统计，光大银行开年以来，已累计被罚超2000万元。
公开资料显示，在今年1月27日，光大银行因违反账户管理规定、违反清算管理规定、违反反假货币业务管理规定、占压财政存款或者资金、违反人民币流通管理规定和与身份不明的客户进行交易等11项违法行为，被央行警告，并没收违法所得201.77033万元，罚款1677.06009万元。
同时，对时任光大银行法律合规部副总经理兼反洗钱管理中心总经理于某等12名相关责任人，处以罚款1万元至18万元不等。
在2月8日，光大银行上海分行，因员工行为管理严重违反审慎经营规则，被上海市金融监管局罚款150万元。同时，对时任光大银行上海徐汇支行零售理财经理陈颖、时任光大银行上海北外滩支行理财经理张伟来，被分别禁止从事银行业工作终身。
时任光大银行上海徐汇支行副行长周宏斌被禁止从事银行业工作五年，时任光大银行上海分行零售业务部总经理潘志超和时任光大银行上海北外滩支行行长助理李荣均被警告并罚款5万元。
在3月19日，光大银行台州支行，因违反金融统计管理规定；违反反假货币业务管理规定等，被中国人民银行台州市分行警告，并处以罚款103万元。同时，时任中国光大银行台州支行计划财务部总经理林卫民，时任中国光大银行台州临海支行行长何金杰，被分别处以罚款1万元。
在4月3日，光大银行深圳分行因授信管理不到位、掩盖贷款质量、票据承兑业务贸易背景审查不到位等违规行为，被深圳金融监管局罚款640万元。同时，对朱慧民、邹建旭禁止从事银行业工作终身，对张含玥禁止从事银行业工作5年，对牛敬章、周永平、李世根、茹玮岩给予警告。
据不完全统计，2025年以来，仅仅四个月的时间，光大银行的被罚金额就超过了2000万大关，同时还有接近10名员工受牵连，包括多位高管被处以了终身禁止从业的严厉处罚。
在金融监管持续趋严的背景下，此次密集罚单不仅对光大银行的声誉与市场信任度造成冲击，也为整个银行业敲响警钟——作为经营风险的机构，银行若内控机制不足，极易滋生各类违法违规行为，进而引发经营风险。唯有强化合规意识、完善内控体系、压实各级责任，方能避免“罚单潮”演变为“信任危机”。
从存款"失血"到中收"滑落"，从息差"穿底"到罚单"压顶"，光大银行的困境已超越周期性波动范畴。当零售转型演变为"增收不增利"的困局，管理层描绘的"六大特色业务"蓝图更像是对症下药的急救方案。在利率市场化与强监管的双重挤压下，这家已过而立之年的股份行要想真正实现"干字当头"的突围，仍然需要更长时间。
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